ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಏರಿಳಿತ ಹೆಚ್ಚಾಗುವ ಸಾಧ್ಯತೆ ಇರುವ ಸಂದರ್ಭದಲ್ಲಿ, ಕೈಯಲ್ಲಿರುವ ಹಣವನ್ನು ಸುರಕ್ಷಿತವಾಗಿ ಎಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬೇಕು ಎಂಬ ಪ್ರಶ್ನೆ ಹಲವರಿಗೆ ಎದುರಾಗುತ್ತದೆ. ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಹೂಡಿಕೆಗಾಗಿ Fixed Deposit (FD), Treasury Bills (T-Bills) ಮತ್ತು Ultra Short Debt Funds ಪ್ರಮುಖ ಆಯ್ಕೆಗಳಾಗಿವೆ.
ಆದರೆ ಈ ಮೂರು ಹೂಡಿಕೆಗಳಲ್ಲೂ ಆದಾಯ, ತೆರಿಗೆ ನಿಯಮ, ಹಣವನ್ನು ಮಧ್ಯದಲ್ಲೇ ಹಿಂಪಡೆಯುವ ಸೌಲಭ್ಯ ಹಾಗೂ ಅಪಾಯದ ಮಟ್ಟ ಒಂದೇ ರೀತಿಯಲ್ಲಿಲ್ಲ. ಆದ್ದರಿಂದ ನಿಮ್ಮ ಹಣ ಎಷ್ಟು ದಿನ ಬೇಕಾಗುವುದಿಲ್ಲ ಮತ್ತು ನಿಮಗೆ ಎಷ್ಟು ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿ ಬೇಕು ಎಂಬುದನ್ನು ಗಮನಿಸಿ ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುವುದು ಮುಖ್ಯ.
FD, T-Bills ಮತ್ತು Debt Funds: ಪ್ರಮುಖ ವ್ಯತ್ಯಾಸವೇನು?
ಪ್ರಸ್ತುತ ಲಭ್ಯವಿರುವ ಅಂಕಿಅಂಶಗಳ ಪ್ರಕಾರ, ಪ್ರಮುಖ ಬ್ಯಾಂಕ್ಗಳ ಒಂದು ವರ್ಷದ FD ಮೇಲೆ ಸಾಮಾನ್ಯ ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ ಸುಮಾರು 6.50% ಹಾಗೂ ಹಿರಿಯ ನಾಗರಿಕರಿಗೆ ಸುಮಾರು 7.10% ಬಡ್ಡಿ ಲಭ್ಯವಿದೆ.
ಇನ್ನೊಂದೆಡೆ, ಆಗಸ್ಟ್ 19ರ 91 ದಿನಗಳ T-Bill ಹರಾಜಿನಲ್ಲಿ ಕಟ್-ಆಫ್ ಯೀಲ್ಡ್ ಸುಮಾರು 5.26% ಆಗಿತ್ತು. Ultra Short Duration Debt Fundsಗಳ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೋ YTM ಸುಮಾರು 7.1% ರಿಂದ 7.3% ವ್ಯಾಪ್ತಿಯಲ್ಲಿದೆ.
ಆದರೆ ಇಲ್ಲಿ ಒಂದು ಮುಖ್ಯ ವಿಷಯ ಗಮನಿಸಬೇಕು. Debt Fundನ YTM ಎಂದರೆ ಖಾತರಿಯಾದ ಆದಾಯವಲ್ಲ. ಬಡ್ಡಿದರ, ಫಂಡ್ನ ವೆಚ್ಚ ಹಾಗೂ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ಬದಲಾವಣೆಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ನೈಜ ಆದಾಯದಲ್ಲಿ ವ್ಯತ್ಯಾಸವಾಗಬಹುದು.
ಇಂದಿನ ಆದಾಯ ಮತ್ತು ತೆರಿಗೆ ಹೋಲಿಕೆ
| ಹೂಡಿಕೆ ಆಯ್ಕೆ | ತೆರಿಗೆಪೂರ್ವ ಅಂದಾಜು ಆದಾಯ | 20% ತೆರಿಗೆ ಸ್ಲ್ಯಾಬ್ ನಂತರ* | 30% ತೆರಿಗೆ ಸ್ಲ್ಯಾಬ್ ನಂತರ* |
|---|---|---|---|
| ಬ್ಯಾಂಕ್ FD | 6.50% | 5.20% | 4.55% |
| ಹಿರಿಯ ನಾಗರಿಕರ FD | 7.10% | 5.68% | 4.97% |
| 91 ದಿನಗಳ T-Bill | 5.26% | 4.21% | 3.68% |
| Ultra Short Debt Fund YTM | 7.20% | 5.76% | 5.04% |
*ಮೇಲಿನ ಲೆಕ್ಕಾಚಾರವು ಸರಳ ಅಂದಾಜು ಮಾತ್ರ. ವ್ಯಕ್ತಿಯ ತೆರಿಗೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿ ಹಾಗೂ ಅನ್ವಯವಾಗುವ ನಿಯಮಗಳ ಪ್ರಕಾರ ನಿಜವಾದ ತೆರಿಗೆ ಬದಲಾಗಬಹುದು.
ಸುರಕ್ಷಿತತೆಗೆ FD ಉತ್ತಮ ಆಯ್ಕೆಯೇ?
ತಮ್ಮ ಹಣಕ್ಕೆ ನಿಗದಿತ ಬಡ್ಡಿ ಬೇಕು ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಏರಿಳಿತದ ಅಪಾಯ ಬೇಡ ಎನ್ನುವವರಿಗೆ Fixed Deposit ಸರಳ ಆಯ್ಕೆಯಾಗಿದೆ.
FD ತೆರೆದ ಸಮಯದಲ್ಲೇ ಬಡ್ಡಿದರ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ನಿಗದಿಯಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಆದ್ದರಿಂದ ಮೆಚ್ಯೂರಿಟಿವರೆಗೆ ಇರಿಸಿದರೆ ಎಷ್ಟು ಬಡ್ಡಿ ಸಿಗಬಹುದು ಎಂಬುದು ಮೊದಲೇ ತಿಳಿದಿರುತ್ತದೆ.
ಆದರೆ ಹಣವನ್ನು ಅವಧಿಗೂ ಮುನ್ನ ಹಿಂಪಡೆಯಬೇಕಾದರೆ ಸಮಸ್ಯೆ ಉಂಟಾಗಬಹುದು. ಅನೇಕ ಬ್ಯಾಂಕ್ಗಳು FD ಅನ್ನು ಮಧ್ಯದಲ್ಲೇ ಮುರಿದರೆ 0.5% ರಿಂದ 1%ವರೆಗೆ ದಂಡ ಅಥವಾ ಕಡಿಮೆ ಬಡ್ಡಿದರ ಅನ್ವಯಿಸಬಹುದು.
ಹೀಗಾಗಿ 6 ತಿಂಗಳು ಅಥವಾ 1 ವರ್ಷದವರೆಗೆ ಹಣದ ಅಗತ್ಯವಿಲ್ಲ ಎಂದು ಖಚಿತವಾಗಿರುವವರಿಗೆ FD ಉಪಯುಕ್ತವಾಗಬಹುದು.
91 ದಿನಗಳ T-Bills ಯಾರಿಗೆ ಸೂಕ್ತ?
Treasury Bills ಅಥವಾ T-Bills ಅನ್ನು ಭಾರತ ಸರ್ಕಾರ ಹೊರಡಿಸುತ್ತದೆ. ಆದ್ದರಿಂದ ಸರ್ಕಾರದ ಬೆಂಬಲಿತ ಅಲ್ಪಾವಧಿ ಹೂಡಿಕೆ ಆಯ್ಕೆ ಬೇಕು ಎನ್ನುವವರಿಗೆ ಇದು ಪರಿಗಣಿಸಬಹುದಾದ ಮಾರ್ಗವಾಗಿದೆ.
91 ದಿನಗಳ T-Bill ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಿದರೆ ಸುಮಾರು ಮೂರು ತಿಂಗಳ ಅವಧಿಯೊಳಗೆ ಹಣದ ಮೆಚ್ಯೂರಿಟಿ ಸಿಗುತ್ತದೆ. ಇದು ದೀರ್ಘಾವಧಿಗೆ ಹಣವನ್ನು ಲಾಕ್ ಮಾಡಲು ಇಷ್ಟವಿಲ್ಲದವರಿಗೆ ಅನುಕೂಲಕರವಾಗಬಹುದು.
ಆದರೆ T-Billನ ಯೀಲ್ಡ್ ಪ್ರತಿ ಹರಾಜಿನಲ್ಲಿ ಬದಲಾಗಬಹುದು. ಆದ್ದರಿಂದ ಹಿಂದಿನ ಹರಾಜಿನಲ್ಲಿ ದೊರೆತ 5.26% ಯೀಲ್ಡ್ ಮುಂದಿನ ಹರಾಜಿನಲ್ಲೂ ಅದೇ ಇರಬೇಕು ಎಂಬ ಖಾತರಿ ಇರುವುದಿಲ್ಲ.
Ultra Short Debt Fundsನಲ್ಲಿ ಆದಾಯ ಹೆಚ್ಚಿರಬಹುದೇ?
Ultra Short Duration Debt Funds ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಕಡಿಮೆ ಅವಧಿಯ ಸಾಲ ಸಂಬಂಧಿತ ಸಾಧನಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತವೆ. ಇವುಗಳಲ್ಲಿ ಹಣವನ್ನು ಹಿಂಪಡೆಯುವ ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿ FDಗಿಂತ ಉತ್ತಮವಾಗಿರಬಹುದು.
ಹೆಚ್ಚಿನ ಫಂಡ್ಗಳಲ್ಲಿ ರಿಡೆಂಪ್ಶನ್ ಮಾಡಿದ ನಂತರ ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ T+1 ಕೆಲಸದ ದಿನದಲ್ಲಿ ಹಣ ಸಿಗುವ ವ್ಯವಸ್ಥೆ ಇರುತ್ತದೆ. ಆದರೆ ಇದು ಫಂಡ್ನ ನಿಯಮಗಳಿಗೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿ ಬದಲಾಗಬಹುದು.
ಇಲ್ಲಿ YTM ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಕಾಣಿಸಿಕೊಂಡರೂ ಅದನ್ನು ಖಚಿತವಾದ ಬಡ್ಡಿದರ ಎಂದು ಪರಿಗಣಿಸಬಾರದು. ಫಂಡ್ನ NAV ಏರಿಳಿತವಾಗಬಹುದು ಮತ್ತು ಆದಾಯವೂ ಬದಲಾಗಬಹುದು.
ಹಾಗಾದರೆ ಯಾವುದು ನಿಮಗೆ ಸೂಕ್ತ?
ನಿಮ್ಮ ಅಗತ್ಯದ ಪ್ರಕಾರ ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುವುದು ಉತ್ತಮ:
- ನಿಗದಿತ ಆದಾಯ ಬೇಕು: FD ಪರಿಗಣಿಸಬಹುದು.
- ಅಲ್ಪಾವಧಿಗೆ ಸರ್ಕಾರದ ಬೆಂಬಲಿತ ಹೂಡಿಕೆ ಬೇಕು: T-Bills ಪರಿಶೀಲಿಸಬಹುದು.
- ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಿಕ್ವಿಡಿಟಿ ಬೇಕು ಮತ್ತು ಸ್ವಲ್ಪ ಮಟ್ಟಿನ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಅಪಾಯವನ್ನು ಒಪ್ಪಿಕೊಳ್ಳಬಹುದು: Ultra Short Debt Funds ಪರಿಗಣಿಸಬಹುದು.
- ಹಿರಿಯ ನಾಗರಿಕರು: FD ಮೇಲಿನ ಹೆಚ್ಚುವರಿ ಬಡ್ಡಿದರವನ್ನು ಇತರ ಆಯ್ಕೆಗಳೊಂದಿಗೆ ಹೋಲಿಸಿ ನಿರ್ಧಾರ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳಬಹುದು.
ತೆರಿಗೆ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ ಗಮನಿಸಬೇಕಾದ ಅಂಶ
FD ಬಡ್ಡಿಯು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ವ್ಯಕ್ತಿಯ ಆದಾಯ ತೆರಿಗೆ ಸ್ಲ್ಯಾಬ್ಗೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿ ತೆರಿಗೆಗೆ ಒಳಪಡುತ್ತದೆ. T-Bills ಮತ್ತು ಕೆಲವು Debt Mutual Fundsಗಳ ತೆರಿಗೆ ನಿಯಮಗಳು ಖರೀದಿ ದಿನಾಂಕ ಹಾಗೂ ಅನ್ವಯವಾಗುವ ತೆರಿಗೆ ನಿಯಮಗಳ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಬದಲಾಗಬಹುದು.
ಆದ್ದರಿಂದ ಕೇವಲ ಹೆಚ್ಚಿನ ಶೇಕಡಾವಾರು ಆದಾಯವನ್ನು ನೋಡಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಬದಲು, ತೆರಿಗೆ ಕಡಿತದ ನಂತರ ನಿಮ್ಮ ಕೈಗೆ ಎಷ್ಟು ಆದಾಯ ಉಳಿಯುತ್ತದೆ ಎಂಬುದನ್ನೂ ಪರಿಶೀಲಿಸುವುದು ಮುಖ್ಯ.
ಮುಂದಿನ ದಿನಗಳಲ್ಲಿ ಏನನ್ನು ಗಮನಿಸಬೇಕು?
ಮುಂದಿನ ಕೆಲವು ದಿನಗಳಲ್ಲಿ ಜಾಗತಿಕ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬೆಳವಣಿಗೆಗಳು, ಡಾಲರ್ ಎದುರು ರೂಪಾಯಿ ಮೌಲ್ಯ, ಕಚ್ಚಾ ತೈಲದ ಬೆಲೆ ಮತ್ತು ಪ್ರಮುಖ ಕೇಂದ್ರ ಬ್ಯಾಂಕ್ಗಳ ನಿರ್ಧಾರಗಳು ಬಡ್ಡಿದರ ಹಾಗೂ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಮೇಲೆ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರಬಹುದು.
ಅದರ ಪರಿಣಾಮವಾಗಿ FD ದರಗಳು, T-Bill ಯೀಲ್ಡ್ಗಳು ಮತ್ತು Debt Fundಗಳ ಆದಾಯದ ಮೇಲೂ ಪರೋಕ್ಷ ಪರಿಣಾಮ ಉಂಟಾಗುವ ಸಾಧ್ಯತೆ ಇದೆ.
ಕೊನೆಯ ಮಾತು
ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಏರಿಳಿತದ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಒಂದೇ ಹೂಡಿಕೆ ಎಲ್ಲರಿಗೂ ಉತ್ತಮ ಎನ್ನಲು ಸಾಧ್ಯವಿಲ್ಲ. ನಿಮ್ಮ ಹಣದ ಅಗತ್ಯದ ಅವಧಿ, ಅಪಾಯವನ್ನು ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಸಾಮರ್ಥ್ಯ ಮತ್ತು ತೆರಿಗೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಯನ್ನು ಗಮನಿಸಿ FD, T-Bills ಅಥವಾ Debt Funds ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡುವುದು ಸೂಕ್ತ.
ಮೇಲಿನ ಮಾಹಿತಿ ಸಾಮಾನ್ಯ ತಿಳುವಳಿಕೆಗಾಗಿ ಮಾತ್ರ. ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೊದಲು ಅಧಿಕೃತ ಮಾಹಿತಿಯನ್ನು ಪರಿಶೀಲಿಸಿ, ಅಗತ್ಯವಿದ್ದರೆ ನೋಂದಾಯಿತ ಹಣಕಾಸು ಸಲಹೆಗಾರರ ಸಲಹೆ ಪಡೆಯುವುದು ಉತ್ತಮ.
